敬启者 祝贵公司事业蒸蒸日上。
         平日承蒙对三洋电机集团的特别照顾，在此深表感谢。

         此次，我公司与Panasonic株式会社(以下简称为“Panasonic”)之间就开始资本和业务合作协商之事达成一致，特此简要报告如下。另外，由于此事已被外界多次报道，因而给各位平添了许多担心，我在此深表歉意。

         我公司与Panasonic之间，今后将追求更具全球竞争力的合作伙伴关系，通过进一步强化增长能力，努力实现企业价值的最大化开始协商，关于其结果，待确定之后再予以公布和报告。

         在本次“开始有关资本和业务合作的协商”之际，在Panasonic的提案中表示，为了实现我公司的中期经营计划，将从物质和精神这两个方面提供鼎力支持。

         我想，对于我公司来说这是一大机遇，通过Panasonic的大力支持，让一直悬而未决的优先股问题告一段落，在今后前景极不明朗的全球严峻经济环境中，实现2010年的中期经营计划，并为实现本公司事业的更大发展提供了一个大的机遇。

         另外，在本次协商开始之际，我公司重视与包括贵公司在内的贸易伙伴的现有关系，并且今后仍将继续致力于发展我公司与贵公司的合作伙伴关系。

         敬请广大贸易伙伴理解此事，希望继续给予我公司更大的支持与帮助。

         最后, 衷心祝愿各位事业日益辉煌。                                                      

此致

敬礼

附

1.开始协商的目的
         Panasonic在Panasonic品牌的基础上，不断提供美好生活的创意，向全世界的人们提供未来生活方式的建议，为了地球的未来和社会的发展而贡献并不断挑战。而三洋电机基于“我们要成为世界上人们不可缺少的存在”这一经营理念，致力于转变成为对地球环境和人们生活大有作为的“环境•能源领域领先企业”。我想，通过对两家公司多年来技术积累和制造生产能力的融合，在提高全世界人们的生活质量，以及在企业与地球环境的共生共存方面可以提升为享誉全球的企业集团。本次协商是以“Panasonic将三洋电机子公司化”为前提的资本和业务合作，将两家公司的经营秘诀和经营资源进行共享，通过合作来增强全球竞争力，有助于实现两家公司的企业价值最大化，以及两家公司的股东、员工、客户等所有相关方的利益最大化。

2.两家公司合作的效果
         在能源事业领域，Panasonic和三洋电机将共同为不断贡献充电电池市场的发展而开展技术优势的互补，Panasonic的全球销售网将为三洋电机的太阳能事业提供扩大销路的机会。在电器事业领域和生态学事业领域里的零部件、数码电子、商用事业和白物家电事业的众多产品组类，可以实现Panasonic和三洋电机双方商品阵容的扩充和销售网的相互有效利用。而且通过两家公司相互之间的技术合作，可有望削减制造成本和开发成本。
         同时，在推进共同采购以提高效率的基础上，通过将Panasonic多年积累的降低成本措施运用于三洋电机事业，可以提高整体事业领域的收益性。另外，也可以将三洋电机优秀的批量生产等技术运用于Panasonic事业，来改变Panasonic和三洋电机的现有做法，组合出更好的做法和运行体制。

3.今后的预定
         在落实上述内容的基础上，两家公司将立即启动项目执行小组，对各种各样的选择道路进行考虑，不遗余力地推进以“Panasonic将三洋电机子公司化”为前提的资本和业务合作的实现。到那时，我们的最大目标是实现两家公司各位股东、员工、客户等所有各位相关方的利益最大化，以及企业价值的提升。
今后，我们将积极开展协商，并预定在2008年12月底前，就此项计划的进展情况进行通知。另外，如果在此日期之前已经达成一致，那么一旦确定我们将立即进行公布。

以上

2008 年 11 月 7 日  
三洋电机株式会社     
代表取缔役社长         
佐野　精一郎